Analiza fundamentalna to kluczowa metoda oceny wartości firmy stosowana przez inwestorów, która polega na szczegółowej analizie finansowej, gospodarczej oraz sektorowej. Celem jest określenie, czy akcje firmy są przewartościowane, niedowartościowane oraz przewidywanie przyszłych zachowań rynku.

Co to jest analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna polega na ocenie podstawowych aspektów działalności firmy, takich jak sprawozdania finansowe, kondycja gospodarcza kraju oraz specyfika sektora, w którym działa przedsiębiorstwo.

Na czym polega analiza fundamentalna?

Analiza finansowa – analiza finansowa obejmuje ocenę sprawozdań finansowych firmy, takich jak bilans, rachunek zysków i strat oraz przepływy pieniężne. Celem jest zrozumienie kondycji finansowej firmy, jej zdolności do generowania zysków oraz stabilności finansowej.

Kluczowe wskaźniki finansowe:

• Zysk netto – wynik finansowy firmy po uwzględnieniu wszystkich kosztów.
• EBITDA – zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją, który pokazuje zdolność firmy do generowania gotówki z działalności operacyjnej.
• P/E (Price to Earnings) – wskaźnik cena do zysku, który pokazuje, ile inwestorzy płacą za jednostkę zysku firmy.
• ROE (Return on Equity) – zwrot z kapitału własnego, który mierzy rentowność kapitału własnego firmy.

Analiza gospodarcza – analiza gospodarcza koncentruje się na badaniu sytuacji gospodarczej kraju lub regionu, w którym firma działa. Obejmuje to analizę takich czynników jak stopy procentowe, inflacja, bezrobocie, PKB i inne wskaźniki makroekonomiczne, które mogą wpływać na działalność firmy.

Czynniki gospodarcze:

• Stopy procentowe – wpływają na koszt kapitału oraz decyzje inwestycyjne firm.
• Inflacja – wzrost cen może wpływać na koszty produkcji i siłę nabywczą konsumentów.
• PKB – wzrost gospodarczy wpływa na popyt na produkty i usługi firmy.

Analiza sektorowa – analiza sektorowa polega na badaniu specyficznego sektora, w którym firma działa. Obejmuje to analizę konkurencji, popytu i podaży, trendów rynkowych oraz innych czynników, które mogą wpływać na sukces firmy.

Czynniki sektorowe:

• Konkurencja – poziom konkurencji w sektorze może wpływać na marże zysku i udziały w rynku.
• Trendy rynkowe – zmieniające się preferencje konsumentów i innowacje technologiczne mogą tworzyć nowe możliwości lub zagrożenia.
• Regulacje – przepisy prawne i regulacje mogą wpływać na koszty działalności i możliwości rozwoju firmy.